Les taux variables sont devenus moindres par rapport aux taux fixes avec la baisse des taux courts.

Si on adopte un financement sur une durée de 10 ans, choisir un prêt à taux révisable permet de gagner au départ entre 0,45 point et 0,50 point d’intérêt annuel par rapport à un prêt à un taux fixe. En passant à un prêt d’une durée longue, 30 ans par exemple, l’écart entre le prêt à taux révisable et celui à taux fixe s’amplifie. Pour un très bon dossier, la différence de taux d’intérêt est de 0,65 point. Un taux révisable capé à 1% avec une période fixe de deux ans au départ peut être offert à 3,55%, contre 4,15% pour un prêt à taux fixe pour un prêt de 150.000 euros sur 20 ans. Le danger que constitue l’inflation risque seulement de rendre l’emprunteur perdant par rapport à un prêt à taux fixe si cette inflation redémarre à la fois rapidement et fortement.

Si vous choisissez un prêt révisable, le taux capé à 1% est intéressant. Par exemple, en empruntant 100.000 euros sur 15 ans en juin 2009 avec un prêt capé à 1%, hors frais et assurance, le taux d’intérêt de votre prêt immobilier est au départ de 3,45% (soit 0,55 point de mieux qu’un prêt à taux fixe de même durée). Mais les taux d’intérêt augmentent et, en septembre 2011, ce même prêt passe à 3,90%. Donc quelle que soit la configuration des taux, le prêt immobilier ne pourra pas dépasser 3,45% + 1% = 4,45%.

Pour mettre toutes les chances de son côté, le plus avantageux est d’emprunter la moitié en taux fixe et l’autre moitié en taux révisable. Cependant, ne pas oublier le plus important avant de souscrire un prêt révisable : bien lire les conditions.