Prêt immobilier : aux USA la Fed serre la vis

La crise des subprime a laissé des traces durables. Quatre ans après, la Réserve fédérale a publié de nouvelles normes pour les banques, fondées sur la capacité de remboursement de l’emprunteur. L’idée : s’attaquer aux pratiques de prêts immobiliers résidentiels, dans la suite logique du paquet législatif Dodd-Frank voté en 2010. Désormais, les banques devront s’assurer que l’emprunteur dispose bien des ressources nécessaires pour rembourser ses dettes.

Car le modèle anglo saxon, fondé sur la valeur du bien immobilier et des garanties, est dépendant des variations du marché et génère des excès. Pour corriger ces pratiques qui ont alimenté la bulle immobilière, les banques américaines devront soit vérifier huit critères concernant l’emprunteur, tels que son emploi, ses revenus, son niveau d’endettement, la charge mensuelle de ses remboursements, etc. Soit octroyer un « prêt qualifié », hors prêts supérieurs à 30 ans et ceux dont les commissions d’arrangement dépassent 3 % du nominal. D’autres options concernent les particuliers en zone rurale, et ceux qui empruntent pour refinancer un prêt plus risqué.