Les risques du prêt à taux variable

La production de crédits immobiliers à taux variable est en hausse permanente depuis maintenant un an et s’est établie à 8.6 % de la production globale.

Avec les différentes interventions de la banque centrale européenne, qui a ramené depuis mai 2009 son taux directeur à 1 %, les prêts à taux variable, jusqu’ici critiqués pour avoir donné lieu à certain nombre d’abus, sont une nouvelle alternative.

Nombre d’emprunteurs s’interrogent sur l’opportunité de souscrire ce type de prêt. Il y a-t-il aujourd’hui un intérêt à opter pour un taux révisable ?

Il est fort probable que les taux révisables redeviendront à nouveau moins attractifs dans les mois à venir. Ils dépendent d’un indice indexé sur les marchés financiers (Euribor) or, les taux révisables sont le plus rapidement affectés par la remontée des indices de référence.

Avec des taux directeurs historiquement bas, l’hypothèse d’une nouvelle baisse n’est pas envisageable. La BCE évoque déjà la perspective d’une hausse de ses taux directeurs en cours d’année pour lutter contre l’inflation. La révision d’un taux à la baisse n’est donc pas à l’ordre du jour.

La sécurité du plafonnement de l’évolution du taux variable (ou capage) ne saurait faire illusion dès lors que le taux nominal plus le cap est supérieur à l’offre actuelle de taux fixe.

En effet, les taux fixes sont toujours orientés à la baisse au mois de janvier : les taux moyens reculent à 3.85 % sur 15 ans et à 3.95 % sur 20 ans.

Choisir un taux variable, c’est faire un pari sur l’évolution des taux, un pari dont il ne faut pas ignorer le risque.

L’Association Française des Usagers de Banque (AFUB) rapporte plusieurs témoignages de français surpris par la montée brutale des taux de crédits auxquels ils ont souscris (augmentation du montant des mensualités ou allongement de la durée de leur emprunt).

Une grande partie des banques ne proposent désormais que des formules de crédits à taux fixe.

Les simulations réalisées au cours de la demande de prêt (par un courtier ou l’établissement financier) doivent permettre d’évaluer précisément les caractéristiques de la solution de financement.