Le crédit in fine : une solution patrimoniale

Pendant toute la durée du prêt, l’emprunteur ne rembourse que les intérêts. A l’échéance finale, il devra rembourser en une seule fois la totalité du capital.

Avec un crédit classique, vous remboursez chaque mois une part de capital et d’intérêt.

Les remboursements mensuels sont donc moins élevés que dans un prêt amortissable classique.

Mais dans le prêt in fine, le capital reste identique car non amorti jusqu’au terme du crédit : le montant total des intérêts payés est constant et beaucoup plus important.

En effet, les intérêts portent sur un capital qui ne diminue pas.

Le crédit in fine est utilisé principalement pour le financement d’un investissement locatif. Car le fisc permet à l’emprunteur investisseur de déduire de ses revenus locatifs les intérêts de son emprunt immobilier.

L’idéal étant que les intérêts soient supérieurs aux loyers, afin de créer un « déficit foncier », directement imputable sur les revenus du contribuable.

Pour solder le capital à l’échéance du prêt, la solution la plus simple est de se constituer une épargne en versant chaque mois pendant toute la durée du crédit une mensualité sur un produit de placement associé et prévu à cet effet.

En langage technique, on appelle cela adosser un prêt in fine à un contrat d’assurance-vie.

Les rendements négatifs actuels de cette épargne ont toutefois conduit à de véritables catastrophes financières.

Ce type de crédit s’adresse en priorité aux contribuables situés dans les tranches d’imposition les plus élevées.

Le crédit in fine est plus cher qu’un crédit amortissable. Il ne se justifie que si le surcoût est compensé par un avantage fiscal.

Il n’est pas adapté à l’accesion à la propriété.

En tout état de cause, le crédit in fine est une solution patrimoniale nécessitant une étude fiscale et patrimoniale préalable.